顏懷江在上述沙龍演講中表示，“公司治理是定位定崗，家族運作并無白紙黑字，家族成員無法開除，只能根據(jù)經(jīng)營權(quán)、所有權(quán)、受益權(quán)這三權(quán)來進行定位。家族信托之所以能夠?qū)�抗稅務保全傳承，正是因為‘三�?quán)分立’的概念。三種權(quán)利在第一代是合二為一的，但當財富傳到第二代是則要出現(xiàn)分化，最容易被分化出來的是經(jīng)營權(quán)，如交給職業(yè)經(jīng)理人；其次是所有權(quán)，所有權(quán)可能曾經(jīng)因為隔離風險找人代持了；第三才是受益權(quán)�！薄耙欢ㄒ�結(jié)合國內(nèi)實際情況進行改良和創(chuàng)新，用瑞士銀行那套做法就很難去和國內(nèi)客戶談，他們很難理解”，顏懷江表示，“做家族財富管理的第一件工作就是將其家庭資產(chǎn)重新結(jié)構(gòu)化，這個結(jié)構(gòu)會決定財富最終是否屬于家族，而且要解決財富代際傳承之間的耗損。假設投資標的不變，以有限公司的結(jié)構(gòu)成立基金與以有限合伙公司的結(jié)構(gòu)成立基金，差別很大；如果以有限合伙形式、又注冊在低稅區(qū)，差異就出來了。所以結(jié)構(gòu)是最重要的”。

　　顏懷江將家族財富管理架構(gòu)比喻為一棟大樓，屋頂是家族信托、家族基金，結(jié)構(gòu)是控股公司、控股護照，地基是保險機構(gòu)、私人銀行。顏懷江認為，“這一架構(gòu)適用于國內(nèi)的每一個家族，必須要做家族財富的產(chǎn)權(quán)梳理”。

　　家族信托作為頂層設計，管理著家族資產(chǎn)和家族企業(yè)，類似于一種合法的代持行為。家族資產(chǎn)可以分為金融資產(chǎn)和海外不動產(chǎn)，兩者均通過離岸公司持有。而家族企業(yè)還需要管理海外控股投資、員工激勵、海外并購基金等，海外控股投資包括上市和非上市公司股權(quán)，就涉及全球稅務籌劃；海外并購基金則包括境外并購和境外上市。整體看來，內(nèi)容相當復雜。

　　顏懷江表示，“國內(nèi)目前對于可以納入家族信托的資產(chǎn)限制很多，可以納入的主要有四大類，分別是現(xiàn)金、未上市公司股權(quán)、限定地區(qū)的限定房產(chǎn)、保單，限制確實較大�！�

　　相關法律完善正在進行

　　李邠彧作為法律專家，目前主要致力于與家族辦公室的合作發(fā)展。其向《每日經(jīng)濟新聞》理財部（微信公眾號：“火山財富”huoshan5188）記者詳細講述了目前家族辦公室在國內(nèi)所面臨的人文、制度和法律困境。

　　首先是觀念問題。李邠彧認為，國內(nèi)高凈值人群將財富創(chuàng)造和管理混為一談，重收益、輕保全和傳承，對于財富傳承尚未形成理性認知和習慣。

　　其次是制度掣肘。李邠彧表示，“信用制度的不完善、法律體系的不健全，相關的配套法規(guī)，如信托財產(chǎn)登記制度、交易稅、遺產(chǎn)稅等不完善或缺失”。目前，國內(nèi)信托業(yè)形成的監(jiān)管體系基本可以概括為“一法三規(guī)”，即信托法、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》以及《信托公司凈資本管理辦法》。這套體系中最為核心的《信托法》實施已十余年，隨著信托業(yè)的生存背景、環(huán)境發(fā)生了巨大改變，立法初始的一些未周全解釋的細節(jié)部分，也在業(yè)務不斷的實踐和運行中，暴露出不可調(diào)和的硬傷，可操作性不強。