“前些日子給一批私人銀行客戶做培訓(xùn)時(shí)，曾有幾位表示，感覺國內(nèi)財(cái)富管理業(yè)務(wù)不如境外成熟，甚至有潛在風(fēng)險(xiǎn)。其擔(dān)心剛好折射出經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期財(cái)富積聚人群所遭遇的陣痛，民營企業(yè)恰遇創(chuàng)業(yè)一代向二代傳承之際，這種疊加致使當(dāng)前民營企業(yè)的財(cái)富傳承問題更加凸顯”，近日，有知名律師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》理財(cái)部（微信公眾號(hào)：“火山財(cái)富”huoshan5188）記者表示。
對(duì)于家族財(cái)富管理，西方發(fā)達(dá)國家家族辦公室為頂級(jí)富豪家族理財(cái)已運(yùn)行百余年，并且有一套成熟標(biāo)準(zhǔn)。而國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)從2013年起才開始涉足家族財(cái)富管理領(lǐng)域。受制于國人傳統(tǒng)儀式及國內(nèi)相關(guān)制度的不完善，從業(yè)者面臨的既是巨大機(jī)遇也是嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，就像戴著“鐐銬”起舞。那么，目前國內(nèi)家族辦公室的現(xiàn)狀究竟如何？又受制于哪些制度缺陷？
家族財(cái)富傳承迫在眉睫
中國高凈值人群近兩年的爆發(fā)性增長引人注目。胡潤百富榜《中國超高凈值人群需求調(diào)研報(bào)告（2014-2015）》顯示，中國超高凈值人群約1.7萬人，總計(jì)資產(chǎn)規(guī)模約31萬億元，平均資產(chǎn)規(guī)模18.2億元，以企業(yè)主為主。其中，資產(chǎn)規(guī)模上億元的共6萬人，而超過千萬的達(dá)到96萬人，預(yù)計(jì)整體可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)112萬億元。
招商銀行和貝恩公司發(fā)布的《2015中國私人財(cái)富報(bào)告》指出，“財(cái)富傳承”的重要性排序已從兩年前的第五位躍居至第二位，約46%的高凈值人士、約51%的超高凈值人士開始考慮財(cái)富傳承，其中部分人士已著手進(jìn)行財(cái)富傳承的安排。
于是乎，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)紛紛看好這一市場前景。海外興起已100余年、專為頂級(jí)富豪家族服務(wù)的家族辦公室，從2013年起開始被國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)緊急借鑒和模仿。所謂家族辦公室，即是為高凈值家庭提供全方位財(cái)富管理的家族服務(wù)的機(jī)構(gòu)，其設(shè)立目的就是使家庭的資產(chǎn)得到長期發(fā)展，最終順利地進(jìn)行保值、增值及后代的傳承。
在金融機(jī)構(gòu)眼中，高凈值人群擁有的龐大財(cái)富需求形成了一片天然藍(lán)海，跑馬圈地是必須的。而這片藍(lán)海究竟有多廣闊，具體數(shù)據(jù)可能誰也算不清；各大榜單的富豪理論上都是潛在客戶，不論數(shù)量還是規(guī)模都相當(dāng)可觀。盡管家族辦公室對(duì)于盈利模式和最終利潤都諱莫如深，但顯然這是一項(xiàng)回報(bào)不菲的生意。
一組數(shù)據(jù)或能說明高凈值人群財(cái)富管理需求是多么迫切。6月23日，中盟磐合家族辦公室創(chuàng)始人顏懷江在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的沙龍演講中談到了一組數(shù)據(jù)。“全球范圍統(tǒng)計(jì)，到第三代還能持續(xù)成長的家族企業(yè)僅為3%，還有10%維持現(xiàn)狀，另外80%消失。華人地區(qū)來看，挑選250家上市的華人家族企業(yè)，以30年為觀察期，在其交棒傳承前后的8年時(shí)間里市值平均蒸發(fā)60%。上市公司尚且如此，更何況一般民營企業(yè)”
同時(shí)，2015年《新財(cái)富500富人榜》的上榜者中一半人士年齡在50歲以上。尤其從創(chuàng)業(yè)板、中小板上市公司的情況看，創(chuàng)業(yè)一輩的年齡大多已達(dá)55歲~64歲，各家族的長子、長女們的平均年齡都達(dá)到35.72歲，或許真是到了要接班的時(shí)候。
家族辦公室聯(lián)盟天津分會(huì)副會(huì)長、天津吉賢律師事務(wù)所主任李邠彧向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》理財(cái)部（微信公眾號(hào)：“火山財(cái)富”huoshan5188）記者表示，今年相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的講話，首次傳遞出做好家族財(cái)富傳承的信息，家族財(cái)富管理被視為中國財(cái)富管理行業(yè)的新一輪盛宴。不過，家族辦公室的終極使命是保全和傳承家族財(cái)富，不僅關(guān)心家族財(cái)富，還要關(guān)心家族成員。
從目前中國家族辦公室的發(fā)展現(xiàn)狀、形態(tài)以及所面對(duì)的各類問題和法律制約來看，這種形式真能為高凈值人群財(cái)富傳承提供足夠周全的服務(wù)嗎？
國內(nèi)家族辦公室現(xiàn)狀
家族辦公室引入中國，有一個(gè)背景不容忽視。李邠彧表示，“作財(cái)富管理的國外家族財(cái)富人群多處在第二三代繼承人階段，而我國目前多為創(chuàng)一代締造的財(cái)富傳承階段。這也決定了國內(nèi)部分人群沒有意識(shí)到財(cái)富傳承重要性，同時(shí)過于重收益、輕風(fēng)險(xiǎn)，使得國內(nèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)處于尷尬境地”。
不過，李邠彧也表示，“隨著財(cái)富理念的更新及與現(xiàn)實(shí)的碰撞，已有不少先知先覺的高凈值人士逐步意識(shí)到財(cái)富管理不僅是財(cái)富增值的單一課題，他們開始關(guān)心財(cái)富的保全與傳承、合理節(jié)稅、家族成員之間的治理甚至慈善公益事業(yè)”。
由于海外信托法等一系列法律制度建設(shè)相對(duì)完備，因此家族辦公室為客戶提供的服務(wù)非常廣泛，資產(chǎn)管理、財(cái)富的代際傳承、稅務(wù)規(guī)劃、協(xié)助設(shè)立與管理慈善基金會(huì)、家族企業(yè)管理、家族后代教育、其他管家式服務(wù)、私人法律服務(wù)等都包括其中；家族辦公室不僅要管理有型的資產(chǎn)，還要兼顧如何傳承家族精神。
顏懷江在上述沙龍演講時(shí)曾表示，家族辦公室的頂層設(shè)計(jì)是家族信托和家族基金。家族信托以集中股權(quán)架構(gòu)以控制經(jīng)營權(quán)達(dá)到家族資產(chǎn)傳承目的，既要做到資產(chǎn)的獨(dú)立與保密，合法合理節(jié)稅，還要有控制權(quán)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；家族基金則包括境內(nèi)外并購，特種投資和市值管理。
實(shí)際上，家族辦公室就是一間小型投資公司，其管理的資產(chǎn)針對(duì)一個(gè)家族或多個(gè)家族，即所謂的單一家族辦公室和多家族辦公室。單一家族辦公室主要集中于海外；而國內(nèi)則主要誕生于家族企業(yè)內(nèi)部，比較成功的有上市公司步長制藥成立的家族辦公室。
國內(nèi)的家族辦公室目前以多家族辦公室為主，目前約有40~50家左右。家族辦公室內(nèi)部成員包括國內(nèi)外資深私人銀行家、金融理財(cái)師、律師、會(huì)計(jì)師、專利師、精算師等專業(yè)人士，這些人或親自處理，或調(diào)動(dòng)包括銀行、信托、保險(xiǎn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所甚至移民機(jī)構(gòu)等資源為保全和傳承客戶的家族財(cái)富服務(wù)。
目前積極建立家族辦公室的金融機(jī)構(gòu)主要集中在信托公司、銀行以及財(cái)富管理公司等第三方機(jī)構(gòu)。
就目前信托公司和銀行旗下的家族辦公室來看，其運(yùn)作核心基本上都是家族信托；由于受到信托法限制，目前信托財(cái)產(chǎn)登記規(guī)定尚不完善，信托財(cái)產(chǎn)是否能夠有效隔離并不確定，導(dǎo)致能夠“裝進(jìn)”家族信托的資產(chǎn)并不多，因此很難施展拳腳，多數(shù)都會(huì)偏向代客理財(cái)。
這也使得部分信托以家族財(cái)富規(guī)劃的名義，推廣家族信托產(chǎn)品如普通的信托產(chǎn)品一樣，試圖繞過這些不確定性。但家族信托本身架構(gòu)是一系列服務(wù)的綜合，將服務(wù)內(nèi)容簡單產(chǎn)品化，甚至標(biāo)準(zhǔn)化“量產(chǎn)”，服務(wù)價(jià)值就會(huì)大打折扣，離本質(zhì)已相去甚遠(yuǎn)。
因此，至今市場上始終有爭論，國內(nèi)現(xiàn)有的家族信托是不是貨真價(jià)實(shí)的家族信托？還是僅冠以家族信托名義的信托產(chǎn)品？在此基礎(chǔ)上，覆蓋家族辦公室日常管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)就更是鳳毛麟角了。
家族信托門檻一降再降
國內(nèi)的家族信托始于2013年，距今也不過兩年多時(shí)間。既然是信托，信托公司作為受托人才是業(yè)務(wù)核心，但目前信托公司家族信托的客戶來源往往來自銀行的超高凈值人群，畢竟銀行客源豐富，且客戶信賴度相對(duì)較高，因此銀行在家族信托中雖然并非受托人的一方，但角色比較關(guān)鍵。
據(jù)李邠彧介紹，2013年初平安信托成立了被多數(shù)認(rèn)為是首單真正意義上的家族財(cái)富傳承信托產(chǎn)品，即平安財(cái)富·鴻承世家系列單一萬全資金信托，委托人年過四十，該家族信托規(guī)模超過5000萬元，存續(xù)期為50年。同年5月，招商銀行聯(lián)合外貿(mào)信托在家族信托業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)私人銀行第一單的突破，客戶楊先生60歲左右，在境內(nèi)擁有多處自住和商用物業(yè)、股權(quán)及金融資產(chǎn)，兩個(gè)兒子已成年，女兒還在念小學(xué)。
那么，信托公司和銀行如何收取家族信托管理費(fèi)用呢？平安信托首單家族信托的收費(fèi)分為固定管理費(fèi)和浮動(dòng)管理費(fèi)，固定管理費(fèi)年費(fèi)率為信托資金的1%，年信托收益率高于4.5%以上的部分收取50%作為浮動(dòng)管理費(fèi)。
招商銀行的首單家族信托顯然是銀行與信托共同受益，收取年費(fèi)及超額管理費(fèi)，年費(fèi)按托管資產(chǎn)的一定比例收取，比例取決于信托的復(fù)雜程度，以及委托人生前還是過世；超額管理費(fèi)則按照行規(guī)，超出委托人預(yù)期收益部分，招商銀行按20%的比例提取，信托公司也按一定比例收取費(fèi)用。
關(guān)于銀行與信托又是如何展開合作的？招商銀行與信托公司合作的家族信托模式為招商銀行作為財(cái)務(wù)顧問和托管人，負(fù)責(zé)提出資產(chǎn)配置方案建議，保管時(shí)間為30年~50年。客戶作為委托人，自己設(shè)定分配條款、提出收益目標(biāo)，委托屬于不可撤銷�？蛻魧F(xiàn)金、股債、理財(cái)產(chǎn)品等在招商銀行的金融資產(chǎn)裝進(jìn)家族信托，不含實(shí)物和不動(dòng)產(chǎn)，然后全權(quán)委托給信托公司管理。
不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》理財(cái)部（微信公眾號(hào)：“火山財(cái)富”huoshan5188）記者注意到，目前國內(nèi)家族信托門檻有一再下降的趨勢(shì)，甚至走上產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化道路。海外家族辦公室所服務(wù)的高凈值人群，凈資產(chǎn)要求起碼不低于1億美元；此前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)家族信托門檻多為3000萬~5000萬元人民幣，通過一段時(shí)間運(yùn)營，此門檻一降再降，長安信托推出的“長安家風(fēng)”系列家族信托的兩大系列產(chǎn)品最低標(biāo)準(zhǔn)降至300萬元人民幣。而中融信托推出的標(biāo)準(zhǔn)化家族信托產(chǎn)品也將門檻降至1000萬元人民幣。
有業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)，“這些其實(shí)就是普通的信托產(chǎn)品，借用了家族財(cái)富管理的概念，把名字叫做家族信托而已。大家其實(shí)還是想做成海外家族辦公室的形式，提供全方位的家族財(cái)富傳承服務(wù)，要往哪個(gè)方向努力，目前還在起步摸索階段�！�
李邠彧表示，“信托的實(shí)質(zhì)是受人之托、代人理財(cái)，不是信貸，它的核心是按照信托人的意志來管理資產(chǎn)。然而，目前我國信托業(yè)有相當(dāng)一部分在做簡單的貸款業(yè)務(wù)和一般銀行理財(cái)產(chǎn)品，而轉(zhuǎn)型關(guān)鍵不是融資而是投資，需要體現(xiàn)家族信托財(cái)產(chǎn)保全與傳承優(yōu)勢(shì)”。
記者不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)階段積極開展家族信托業(yè)務(wù)的信托公司主要包括平安信托、中融信托、外貿(mào)信托、中信信托、上海信托、長安信托、紫金信托、北京信托等，并未產(chǎn)生行業(yè)霸主。業(yè)內(nèi)人士透露，平安、中融、外貿(mào)、中信目前家族信托業(yè)務(wù)量較大，例如外貿(mào)或已突破百單。
第三方家族辦公室現(xiàn)狀
除了金融機(jī)構(gòu)外，還有第三方機(jī)構(gòu)設(shè)立的家族辦公室參與家族財(cái)富管理，就目前發(fā)展情況來看，第三方機(jī)構(gòu)似乎更靈活，對(duì)于家族辦公室的理解和處理似乎更接近海外的成熟經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，第三方機(jī)構(gòu)成立的家族辦公室相對(duì)更加低調(diào)和神秘。
國內(nèi)第三方家族辦公室主要有和豐家族辦公室、漢家族辦公室、磐合家族辦公室等，創(chuàng)始人多為金融或法律機(jī)構(gòu)的高管出身，實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富、人脈廣泛，如海外私人銀行高管、著名律師等。
以磐合家族辦公室為例，核心團(tuán)隊(duì)一共8人，包括執(zhí)行董事兼總裁、董事兼執(zhí)行總裁、董事兼常務(wù)副總裁、董事兼國際部總經(jīng)理、董事兼財(cái)富管理部總經(jīng)理、私人信托部總經(jīng)理、國際稅務(wù)籌劃首席顧問、高級(jí)顧問，涵蓋金融、法律、稅務(wù)等多方面資深業(yè)內(nèi)人士。
另外，以諾亞財(cái)富為首的一批財(cái)富管理公司也在積極拓展家族辦公室業(yè)務(wù)�！懊恳淮魏鸵粋�(gè)家族進(jìn)行溝通時(shí)，我都會(huì)問，你的家族最重視的是什么？我才知道用什么架構(gòu)來保護(hù)它。要找到這個(gè)方法不容易，因?yàn)闆]有一個(gè)適用的萬靈丹。重點(diǎn)要有建造架構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)和智慧，以及一群有經(jīng)驗(yàn)的人進(jìn)行協(xié)助�！鳖亼呀硎尽�
顏懷江作為磐合家族辦公室創(chuàng)始人，曾出任瑞士銀行副總裁，其對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》理財(cái)部（微信公眾號(hào)：“火山財(cái)富”huoshan5188）記者表示，“磐合家族辦公室團(tuán)隊(duì)目前20多人，并且正在培養(yǎng)新人�？梢匀フ効蛻舻募s4~5人”。
顏懷江告訴記者，“可能每一間家族辦公室的定位對(duì)于每一個(gè)客戶來說都不一樣，因?yàn)榉⻊?wù)一定是客制化的，不會(huì)有太多的一致性。全世界的家族辦公室有兩個(gè)極端，一個(gè)是保姆式的，注重家族成員全球的出行、安排飛機(jī)、處理賬單、度假規(guī)劃等都要管；另一個(gè)是單純只管財(cái)，國內(nèi)現(xiàn)在大部分都是這種，只幫你資產(chǎn)管理，每年給你多少回報(bào)。我們比較偏重人性，注重家族中人和人之間的和諧，在這樣的前提之下做好財(cái)富管理。”
至于收費(fèi)模式，顏懷江表示，這是按客戶的資產(chǎn)規(guī)模、復(fù)雜程度、每年要做的事情來決定的，沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)，市場上也沒有平均水平，最重要的是“讓客戶覺得你有多值錢�！�
記者了解到，傳統(tǒng)家族辦公室通常按照客戶每年資產(chǎn)總值的1%進(jìn)行收費(fèi)。此外，漢家族辦公室的基礎(chǔ)服務(wù)費(fèi)為100萬元/年，在此基礎(chǔ)上，客戶可根據(jù)其家族特性，選取其他個(gè)性化增值服務(wù)。假設(shè)家族辦公室一共管理20個(gè)家族，其某一年總規(guī)模為500億元，那么，當(dāng)年收益就會(huì)達(dá)到5億元。
作為第三方發(fā)起的家族辦公室，可以調(diào)配所有金融機(jī)構(gòu)為其客戶服務(wù)。例如磐合家族辦公室就可以與14家私人銀行、5家商業(yè)銀行、8家信托公司，還有保險(xiǎn)平臺(tái)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、移民服務(wù)機(jī)構(gòu)等進(jìn)行合作。
解構(gòu)第三方家族辦
不同于金融機(jī)構(gòu)家族信托的產(chǎn)品化經(jīng)營，第三方家族辦公室又是如何規(guī)劃家庭資產(chǎn)及家族企業(yè)的呢？
顏懷江在上述沙龍演講中表示，“公司治理是定位定崗，家族運(yùn)作并無白紙黑字，家族成員無法開除，只能根據(jù)經(jīng)營權(quán)、所有權(quán)、受益權(quán)這三權(quán)來進(jìn)行定位。家族信托之所以能夠?qū)苟悇?wù)保全傳承，正是因?yàn)椤龣?quán)分立’的概念。三種權(quán)利在第一代是合二為一的，但當(dāng)財(cái)富傳到第二代是則要出現(xiàn)分化，最容易被分化出來的是經(jīng)營權(quán)，如交給職業(yè)經(jīng)理人；其次是所有權(quán)，所有權(quán)可能曾經(jīng)因?yàn)楦綦x風(fēng)險(xiǎn)找人代持了；第三才是受益權(quán)�！薄耙欢ㄒY(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況進(jìn)行改良和創(chuàng)新，用瑞士銀行那套做法就很難去和國內(nèi)客戶談，他們很難理解”，顏懷江表示，“做家族財(cái)富管理的第一件工作就是將其家庭資產(chǎn)重新結(jié)構(gòu)化，這個(gè)結(jié)構(gòu)會(huì)決定財(cái)富最終是否屬于家族，而且要解決財(cái)富代際傳承之間的耗損。假設(shè)投資標(biāo)的不變，以有限公司的結(jié)構(gòu)成立基金與以有限合伙公司的結(jié)構(gòu)成立基金，差別很大；如果以有限合伙形式、又注冊(cè)在低稅區(qū)，差異就出來了。所以結(jié)構(gòu)是最重要的”。
顏懷江將家族財(cái)富管理架構(gòu)比喻為一棟大樓，屋頂是家族信托、家族基金，結(jié)構(gòu)是控股公司、控股護(hù)照，地基是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、私人銀行。顏懷江認(rèn)為，“這一架構(gòu)適用于國內(nèi)的每一個(gè)家族，必須要做家族財(cái)富的產(chǎn)權(quán)梳理”。
家族信托作為頂層設(shè)計(jì)，管理著家族資產(chǎn)和家族企業(yè)，類似于一種合法的代持行為。家族資產(chǎn)可以分為金融資產(chǎn)和海外不動(dòng)產(chǎn)，兩者均通過離岸公司持有。而家族企業(yè)還需要管理海外控股投資、員工激勵(lì)、海外并購基金等，海外控股投資包括上市和非上市公司股權(quán)，就涉及全球稅務(wù)籌劃；海外并購基金則包括境外并購和境外上市。整體看來，內(nèi)容相當(dāng)復(fù)雜。
顏懷江表示，“國內(nèi)目前對(duì)于可以納入家族信托的資產(chǎn)限制很多，可以納入的主要有四大類，分別是現(xiàn)金、未上市公司股權(quán)、限定地區(qū)的限定房產(chǎn)、保單，限制確實(shí)較大�！�
相關(guān)法律完善正在進(jìn)行
李邠彧作為法律專家，目前主要致力于與家族辦公室的合作發(fā)展。其向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》理財(cái)部（微信公眾號(hào)：“火山財(cái)富”huoshan5188）記者詳細(xì)講述了目前家族辦公室在國內(nèi)所面臨的人文、制度和法律困境。
首先是觀念問題。李邠彧認(rèn)為，國內(nèi)高凈值人群將財(cái)富創(chuàng)造和管理混為一談，重收益、輕保全和傳承，對(duì)于財(cái)富傳承尚未形成理性認(rèn)知和習(xí)慣。
其次是制度掣肘。李邠彧表示，“信用制度的不完善、法律體系的不健全，相關(guān)的配套法規(guī)，如信托財(cái)產(chǎn)登記制度、交易稅、遺產(chǎn)稅等不完善或缺失”。目前，國內(nèi)信托業(yè)形成的監(jiān)管體系基本可以概括為“一法三規(guī)”，即信托法、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》以及《信托公司凈資本管理辦法》。這套體系中最為核心的《信托法》實(shí)施已十余年，隨著信托業(yè)的生存背景、環(huán)境發(fā)生了巨大改變，立法初始的一些未周全解釋的細(xì)節(jié)部分，也在業(yè)務(wù)不斷的實(shí)踐和運(yùn)行中，暴露出不可調(diào)和的硬傷，可操作性不強(qiáng)。
例如，《信托法》規(guī)定的信托登記制度，與我國現(xiàn)行法律規(guī)定的特定財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)的設(shè)立、變更或終止的登記或注冊(cè)制度之間欠缺可行銜接和配套法律制度。
不過，盡管困難重重，李邠彧認(rèn)為，這一行業(yè)曙光仍在前方。她介紹說，修改信托法的呼聲目前在管理層面正處于討論研究階段，一共有三種不同的意見。
李邠彧稱，就實(shí)踐操作層面來看，目前上海自貿(mào)區(qū)已有相關(guān)先行先試的舉措，領(lǐng)跑探索信托收益權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制。為了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，更應(yīng)該從制度層面上完善家族財(cái)富管理，讓資金資源留在國內(nèi)�！拔覀冇欣碛上嘈牛ㄟ^管理層及業(yè)內(nèi)人士的共同努力，會(huì)有且已有越來越多的高凈值人士由單純選擇把資產(chǎn)向海外轉(zhuǎn)移在境外進(jìn)行家族財(cái)富管理的單一模式，轉(zhuǎn)為境內(nèi)外組合更為靈活便捷模式”。