國際貿(mào)易融資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)。無論是表內(nèi)國際貿(mào)易融資還是表外業(yè)務(wù)，進(jìn)出口企業(yè)都要占用銀行信用，因此企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的致命傷。企業(yè)違約的原因是多方面的，有出于欺詐目的，編造虛假的貿(mào)易背景騙取銀行資金，尤其是借助關(guān)聯(lián)企業(yè)的運(yùn)作，從銀行獲取融資；有的是資金鏈斷裂，企業(yè)規(guī)模越做越大，資金鏈越拉越長，一旦某一環(huán)節(jié)發(fā)生問題，就容易導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)的資金鏈斷裂，給銀行融資造成威脅。
(二)匯率風(fēng)險(xiǎn)。不同幣種之間匯率的形成有復(fù)雜因素，而各國匯率政策取向中既有完全浮動(dòng)的市場(chǎng)決定匯率機(jī)制，又有管理的浮動(dòng)匯率制度，也有的國家執(zhí)行盯住特定貨幣的掛鉤匯率制度，當(dāng)然還有實(shí)行嚴(yán)格外匯管制的國家。匯率的波動(dòng)對(duì)國際貿(mào)易融資的影響是多方面的，一是放款日與還款日之間的貸款存續(xù)期內(nèi)發(fā)生大幅度的匯率波動(dòng)，直接影響銀行的資金價(jià)值；二是匯率風(fēng)險(xiǎn)直接導(dǎo)致客戶風(fēng)險(xiǎn)，由于匯率波動(dòng)，客戶收匯的資金可能不足以償還銀行的國際貿(mào)易融資款項(xiàng)，給銀行資金造成損失；三是匯率波動(dòng)影響客戶正常業(yè)務(wù)的開展，造成國際貿(mào)易的萎縮，有些客戶為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)壓縮了進(jìn)出口業(yè)務(wù)量，最終抑制了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。
(三)代理行風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資中所面臨的代理行風(fēng)險(xiǎn)是指由于代理行(開證行、議付行、代收行) 經(jīng)營管理不善、不能恪守代理行職責(zé)或無視國際慣例等原因?qū)е律虡I(yè)銀行承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。
(四)融資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行針對(duì)信用證、托收、匯款三種結(jié)算方式分別于發(fā)貨前、發(fā)貨后提供了全流程的貿(mào)易融資產(chǎn)品。由于產(chǎn)品眾多，難免在產(chǎn)品的選擇上出現(xiàn)失誤，而產(chǎn)品流程的設(shè)計(jì)本身也難免掛一漏萬，為客戶提供不適當(dāng)?shù)娜谫Y產(chǎn)品，加大銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)。
國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防控策略
(一)嚴(yán)格審查企業(yè)的資信水平、經(jīng)營管理能力和財(cái)務(wù)狀況，嚴(yán)把客戶準(zhǔn)入關(guān)。銀行給予企業(yè)貿(mào)易融資授信，不僅看重企業(yè)的擔(dān)保和押品，更應(yīng)看重企業(yè)的綜合經(jīng)營能力，尤其是評(píng)估企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力。這是銀行授信的重要依據(jù)。
一是企業(yè)要具備穩(wěn)定的貿(mào)易渠道。良好的進(jìn)出口企業(yè)要有相對(duì)穩(wěn)定的貿(mào)易渠道。銀行在準(zhǔn)入客戶時(shí)要做到三個(gè)“了解”，即了解客戶及其交易對(duì)手、了解客戶的交易、了解客戶的融資用途，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制前移。具體講，要充分利用海關(guān)、稅務(wù)、外管局、征信系統(tǒng)等信息平臺(tái)，掌握企業(yè)的貿(mào)易記錄、交易對(duì)手和銀行借貸合同的履行情況；要深入企業(yè)實(shí)地考察，了解上下游企業(yè)貿(mào)易往來情況，出口項(xiàng)下關(guān)注訂單生產(chǎn)能力和按質(zhì)供貨情況、進(jìn)口項(xiàng)下關(guān)注庫存、生產(chǎn)周期、按時(shí)付款情況；對(duì)于大額授信、重要交易還可以通過第三方調(diào)查咨詢機(jī)構(gòu)，了解境外交易對(duì)手資信情況。
二是企業(yè)要具備應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。要關(guān)注企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度，分析企業(yè)對(duì)自身經(jīng)營方式、產(chǎn)品流通特性、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)等是否有清晰的認(rèn)識(shí)和判斷；要考察企業(yè)在復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境下，應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)、原材料和產(chǎn)成品價(jià)格漲跌、收匯期延長等貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的措施和手段，并評(píng)估其有效性。企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)就越低。因此在采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的基礎(chǔ)上，評(píng)估企業(yè)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)成為銀行授信評(píng)價(jià)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。
三是企業(yè)要具備較好的短期償債能力。對(duì)客戶償債能力的判斷不應(yīng)局限于企業(yè)過去經(jīng)營的基本面分析，更應(yīng)側(cè)重當(dāng)期和未來走勢(shì)。要充分掌握企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度、訂單增減、應(yīng)收賬款、存貨周期、貨物進(jìn)銷周期、產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格等關(guān)系到企業(yè)支付能力和現(xiàn)金流還貸能力的經(jīng)營指標(biāo)變化情況。對(duì)于大量資金被其集團(tuán)或其自身多元化投資盲目擴(kuò)張占用，大量依賴內(nèi)外部關(guān)聯(lián)方、第三方保證或異地抵押獲取銀行授信的，應(yīng)嚴(yán)格其準(zhǔn)入門檻。
(二)重視貿(mào)易融資授信方案設(shè)計(jì)，合理控制貿(mào)易融資授信總量。給予進(jìn)出口企業(yè)貿(mào)易融資授信，不僅要參考其信用評(píng)級(jí)和所能承受的風(fēng)險(xiǎn)限額，更要充分考慮企業(yè)以前年度的進(jìn)出口額、交易對(duì)手的合作時(shí)間、不同結(jié)算方式的比重、未來進(jìn)出口預(yù)期、貿(mào)易周期以及對(duì)不同融資產(chǎn)品的需求等因素，作為匡算授信量的初始依據(jù)。在具體確定上，根據(jù)企業(yè)所能提供的風(fēng)險(xiǎn)緩釋條件、不同貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征等因素，合理核定貿(mào)易融資授信額度。例如：可以將企業(yè)上年度的月均進(jìn)出口額和周轉(zhuǎn)期作為核定授信量的主要依據(jù)。對(duì)于新客戶，可以將其一個(gè)月的進(jìn)出口額作為授信量，再考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)限額，最后綜合確定客戶的授信量。
同時(shí)，貿(mào)易融資授信方案的設(shè)計(jì)還要重點(diǎn)考慮四個(gè)“匹配”：一是結(jié)算方式和融資產(chǎn)品匹配。要根據(jù)不同的結(jié)算方式確定不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品與融資比例。二是貿(mào)易周期和融資期限匹配。要根據(jù)采購、生產(chǎn)、銷售的周轉(zhuǎn)周期來確定合理的融資期限，防止融資期限錯(cuò)配而導(dǎo)致回款不及時(shí)或企業(yè)過度占用銀行信用，給還款帶來不確定性風(fēng)險(xiǎn)；三是進(jìn)口貿(mào)易融資與出口貿(mào)易融資匹配。對(duì)于進(jìn)出口相對(duì)平衡的企業(yè)，銀行可以通過指定出口回款路線、受讓出口應(yīng)收賬款、開立出口退稅賬戶等手段來控制企業(yè)出口的現(xiàn)金流，以此降低進(jìn)口融資的風(fēng)險(xiǎn)；四是進(jìn)出口貿(mào)易融資與國內(nèi)貿(mào)易融資匹配。在為客戶辦理國際貿(mào)易融資的同時(shí)，可以配套辦理國內(nèi)貿(mào)易融資，這樣既可以把內(nèi)貿(mào)、外貿(mào)完整的交易鏈條打通，更加有利于對(duì)資金流和物流的全程監(jiān)控，又可以規(guī)避企業(yè)重復(fù)融資的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易進(jìn)程的跟蹤，及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)隱患。一是監(jiān)測(cè)貿(mào)易進(jìn)程，及時(shí)掌握企業(yè)合同執(zhí)行進(jìn)度，加強(qiáng)對(duì)客戶原料收購、加工、運(yùn)輸、報(bào)關(guān)、質(zhì)檢等貿(mào)易各環(huán)節(jié)的監(jiān)控，把握客戶貿(mào)易進(jìn)程，關(guān)注貿(mào)易糾紛，提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范。二是強(qiáng)化貨物流與資金流控制。銀行可以要求客戶出具信托收據(jù)、指定承運(yùn)人、指定倉儲(chǔ)公司，并應(yīng)通過銀行寄單、辦理貨物質(zhì)押等多種方式監(jiān)控企業(yè)物流。通過對(duì)貨物流轉(zhuǎn)渠道的監(jiān)控甚至在必要時(shí)有效處置貨物，來降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是做好對(duì)客戶的常態(tài)化管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)預(yù)警事項(xiàng)并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
(四)建立對(duì)客戶和融資方案的重檢機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。一是加強(qiáng)客戶重檢。重點(diǎn)是客戶經(jīng)營狀況變化、訂單簽署、貿(mào)易關(guān)系、現(xiàn)金流、擔(dān)保、抵質(zhì)押物等情況；同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)控，密切跟蹤大宗商品價(jià)格、行業(yè)景氣度，并針對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)較大的商品或出現(xiàn)下行苗頭的行業(yè)，及時(shí)發(fā)布“貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)提示”。對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的客戶要及時(shí)提高保證金比例或追加其他擔(dān)保。二是加強(qiáng)貿(mào)易融資授信方案重檢。應(yīng)建立授信方案“回頭看”機(jī)制，跟蹤客戶交易對(duì)手、貿(mào)易方式、結(jié)算方式、貿(mào)易周期變化，據(jù)此對(duì)授信總量、融資品種、融資期限、還款資金來源等進(jìn)行重新評(píng)估，必要時(shí)對(duì)授信方案作出合理調(diào)整。